2016年12月の学資投資運用結果　1月もトランプ相場は続くのか？

　１２月３０日現在の運用結果報告です。

　１１月までは長男のアセットアロケーションに従いJ−REIT、国内株式を1万円ずつ、グローバルリート、外国株式を５千円ずつとリスク資産ばかりを購入していました。

　しかし１１月から次男の進学資金をアセットアロケーションを設定し運用開始したところ、長男の運用もリスク資産と債券を組み合わせた運用が必要だと感じ、アセットアロケーションを変更しました。

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　長男は次男のアセットアロケーションとほぼ組み合わせは同じです。ただし、長男は学資保険をかけており、確定した資金が確保できることから、債券の割合を２０％と次男の２５％より低めに設定しました。

とシンプルな構成としました。日本国債は当面低金利が続くことを想定し組み込まないこととしています。

　ただし、ドル円が１１７円近辺と円安が進んでいますので、為替リスクを抑えるため先進国債券は為替ヘッジありを選択しています。為替ヘッジにかかる手数料が日米の金利差が開くと不利になりますがある程度リターンが期待出来る安全資産として２０％設定としました。

　次男の投資開始にあたり設定したアセットアロケーションは現在のリスクとリターンで計算すると、１９年後には５０％以上の確率で資産が２倍になります。あくまで仮定の計算ですが、悪いケースであっても長期であればマイナスになる可能性は限りなく０％に近くなります。内容は下の記事を参考にしてください。

　１２月はなんといっても、米国大統領選でのトランプ氏当選によるトランプラリーが１１月で収束せず１２月も続いたたこと、FOMCの利上げも市場が織り込んだこともあり、リスク資産が大幅続伸となりました。

　我慢が続いたJ-REITが反転し半年ぶりの高値で１年を終えることができましたし、日経平均も１年の高値で終えることができました。

　特にダウは上り調子の一年でありアメリカ経済の好調を裏付ける結果となりました。

　これまでのデータから日経平均・ダウ工業平均は１月に下落することが多いこと、トランプ次期大統領決定による株価上昇が年末でひと段落した可能性があります。これは１月２０日の大統領就任まで続くという意見もありますが、どちらの意見でも１月末には一旦落ち着くとの見通しに変わりはありません。

　先月の運用結果記事でもで述べた、米国の過去の利上げ局面では利上げ後も好調となることにはかわりありませんが、大統領就任後の政策の実効性や議会との調和など課題が多いことから１月以降の展開には注意が必要となりそうです。

　ドルコスト平均法を取っている方は１月分は焦らず月末にしっかりと積立投資するスタイルを守ったほうが後悔しなくてすみそうです。

　１２月までの投資額は９４万円になり、含み益を含めると１０２万円超と大幅増となりました。大統領選による資産増と、１１月までにアメリカ利上げを十分に織り込んだことから予想より１月早く１００万円の大台を突破しました。

　各資産の前月比が大きく増減しているのは最初に書いたとおり長男のアセットアロケーション見直しによるものです。

2016年12月30日時点		口座種別	口数（口）	基準価格（円）	評価額（円）		前月比（円）
2016年12月30日時点		口座種別	口数（口）	基準価格（円）	評価額（円）		前月比（円）	J-REIT	iFreeJ-REITインデックス	ジュニアNISA	6,430	10,182	6,547	203,347	-152,723
NEXT FUNDS 東証REIT連動	ジュニアNISA	100	1,968	196,800				J-REIT						203,347	-152,723
海外REIT	iFree外国REIT	ジュニアNISA	189,394	10,619	201,117	201,117	-1,132
国内株式	ひふみプラス	ジュニアNISA	34,549	29,169	100,776	207,311	-177,792
国内株式	三井住友配当フォーカス	ジュニアNISA	64,925	16,409	106,535	207,311	-177,792
米国株式	iFree NYダウインデックス	ジュニアNISA	170,038	12,357	210,117	210,117	183,290
先進国債券	たわら先進国債券（ヘッジあり）	ジュニアNISA	208,355	9,621	200,458	200,458	200,458
合計						1,022,351	52,101

　１０月に初めて支給された児童手当６万円で投資を開始した次男の運用は１１月１２月と新たな投資はありませんが、含み益が８％を超え５，０４０円となり、先月比でも倍増となりました。次回の児童手当の支給月である２月が新たな投資を行う月ですが、１月はお年玉を投資に当てていきたいと思います。

2016年12月30日時点		口座種別	口数（口）	基準価格（円）	評価額（円）	前月比（円）
2016年12月30日時点		口座種別	口数（口）	基準価格（円）	評価額（円）	前月比（円）	J-REIT	iFree J-REIT	ジュニアNISA	11,585	10,182	11,796	11,796
海外REIT	iFree 外国REIT	ジュニアNISA	12,097	10,619	12,846	12,846
国内株式	ひふみプラス	ジュニアNISA	4,095	29,169	11,945	11,945
米国株式	iFree NYダウ	ジュニアNISA	11,230	12,357	13,877	13,877
先進国債券	たわら先進国債券為替ヘッジあり	ジュニアNISA	7,634	9,621	7,345	7,345
新興国債券	Funds-i新興国債券為替ヘッジあり	ジュニアNISA	5,811	12,443	7,231	7,231
合計					65,040	2,541

　次男については、上記ポートフォリオのほかに、出産祝いで購入したKDDI株が100株あります。KDDI株の高利回りと、KDDIから受けた配当４０００円で「三井住友・配当フォーカスオープン」を購入しキャピタル・インカム両方で資産を増やしていこうと思っています。

銘柄	口座種別	投資額	保有数	基準価格（円）	評価額（円）	配当額（累計）	損益（円）
KDDI(9433)現物株	ジュニアNISA	325,000	100	2,960	295,950	4,000	-25,050
三井住友・配当フォーカスオープン（配当金で購入）	ジュニアNISA	4,000	2,498	16,409	4,099		99
					300,049		-24,951