インデックス投資に最適の超々低コストファンドが９月８日誕生
大和証券が2016年８月25日に発表した資料によると、2016年9月8日付で、新しい低コストインデックスファンド「iFree」（アイフリー・あいふりー）シリーズを新規設定することとなりました。
全商品が、「購入時手数料」「信託財産保留額」ともに0となっており、信託報酬率も既存の超低コストインデックスファンドシリーズを下回って設定されています。
子供の将来の進学に備えてインデックスファンドによる長期投資をやっている我が家にはないように非常に興味があります。
長期投資に適したドルコスト平均法についての記事こちら
ラインナップは１２商品
| 名称 | ベンチマーク | 運用管理費用（税抜） |
|---|---|---|
| iFree TOPIXインデックス | TOPIX | 0.190 |
| iFree 日経225インデックス | 日経平均株価 | 0.190 |
| iFree JPX日経400インデックス | JPX日経400インデックス | 0.205 |
| iFree 外国株式インデックス | MSCI-KOKUSAI | 0.210 |
| iFree NYダウ・インデックス | NYダウ平均株価 | 0.225 |
| iFree 新興国株式インデックス | FTSE RAFIエマージングインデックス | 0.340 |
| iFree 日本債券インデックス | NOMURA-BPI総合 | 0.140/0.220 |
| iFree 外国債券インデックス | シティ世界国債インデックス（除く日本） | 0.180 |
| iFree 新興国債券インデックス | JPモルガンGBI-EMグローバル・ディバーシファイド | 0.220 |
| iFree J-REITインデックス | 東証REIT指数（配当込み） | 0.290 |
| iFree 外国REITインデックス | S&P先進国REIT指数（除く日本） | 0.310 |
| iFree 8資産バランス | ー | 0.230 |
（注）日本債券インデックスの信託報酬率は、毎月１０日の新発10年国債の利回りが1%未満の場合には0.140%、1%以上の場合には0.220%となります。
「８資産バランス」はTOPIX・先進国株式・新興国株式・国内債券・先進国債券・新興国債券・国内リート・海外リートの8資産を12.5%ずつ組み入れたもので為替ヘッジはありません。各アセットクラスのベンチマークについては、上記ラインナップが採用しているものと同じです。
販売は９月８日から
「iFree」は９月８日から楽天証券、SBI証券のみで取り扱われることとなっています。我が家は長男がSBI証券、次男が楽天証券なので子供は全員がジュニアニーサで購入できます。
ジュニアニーサでインデックス投資を行う場合、５年の非課税期間が終わっても非課税で運用できるため、長期投資がより有利ですので信託報酬率が低いファンドは恩恵が大きくなります。
たわらノーロードとの比較
手数料が最も低いファンドとして有名なのが「たわらノーロード」ですが、たわらノーロードの７ファンドをすべて下回っています。
たわらノーロードに設定がない商品も全てで、楽天証券で調べた最低値を下回っています。
| 名称 |
大和 iFree | たわらノーロード |
|---|---|---|
| iFree TOPIXインデックス | 0.190 |
0.29(※1) |
| iFree 日経225インデックス | 0.190 | 0.195 |
| iFree JPX日経400インデックス | 0.205 | 0.310(※2) |
| iFree 外国株式インデックス | 0.210 | 0.225 |
| iFree NYダウ・インデックス | 0.225 | 0.500(※3) |
| iFree 新興国株式インデックス | 0.340 | 0.495 |
| iFree 日本債券インデックス | 0.140/0.220 | 0.15 |
| iFree 外国債券インデックス | 0.180 | 0.200 |
| iFree 新興国債券インデックス | 0.220 | 0.520(※4) |
| iFree J-REITインデックス | 0.290 | 0.300 |
| iFree 外国REITインデックス | 0.310 | 0.350 |
| iFree 8資産バランス | 0.230 | ー |
※1〜４は「たわらノーロード」に取り扱いがないため楽天証券での独自調べによる最低値
※１ﾆｯｾｲTOPIXｲﾝﾃﾞｯｸｽﾌｧﾝﾄﾞ
※２ﾆｯｾｲJPX日経400ｲﾝﾃﾞｯｸｽﾌｧﾝﾄ
※３SMTﾀﾞｳ･ｼﾞｮｰﾝｽﾞｲﾝﾃﾞｯｸｽ･ｵｰﾌﾟﾝ
※４DC ｲﾝﾃﾞｯｸｽ海外新興国債券
特に「NYダウ」「新興国債券」は手数料が安い
上表からわかるように、「NYダウ・インデックス」、「新興国債券インデックス」は既存ファンドの手数料の５０％未満となっており、特に優れたファンドと言えそうです。
信託報酬の差による運用成果の差は
新興国債券のの信託報酬率の差から長期投資した場合の運用成果の差を検証してみます。仮定条件は次のとおりとします。
- 信託報酬率はiFreeは0.22%、DCインデックスは0.52%に消費税を加味
- インデックスの数値は一定で配当のみによる計算
- 運用利回りは過去の実績を加味し４％とする
- 上記条件が子供の誕生から大学進学まで１８年間継続するものとする
- 運用はジュニアNISA（ジュニアニーサ）で行い非課税とする
０歳時に１００万円購入し１８年間投資した場合
出生時にジュニアニーサを開設し１００万円購入するとこれまでのDCインデックスで運用した場合と比較して１８年後には１０６,０００円の差が生じます。８３％の運用益を出すか９４％の運用益を出せるかは大きく違ってきます。
もし３０年運用すると２７万円違ってきます。
０歳から１８歳まで毎年１０万円投資した場合
この場合８３,０００円の差が生じます。ドルコスト平均法なので最初の数年は大きな差は生じませんが、徐々に差が大きくなり３０年間毎年１０万円投資した場合は約３０８，０００の差が生じます。
やはり信託報酬率の低いファンドを選ぶことは非常に大切なことだと再認識できました。
