「ベストファンド２０１７」【先進国リート編】〜儲かる投資信託の選び方

　投資信託購入でどの銘柄を買えばいいか？迷うのは当たり前です。日々新商品が発売され、手数料の引き下げ競争も行われている中で「少しでも利益を上げたい」。これは投資信託で積立投資を行っている投資家が常に考えることです。

　個人投資家が選ぶべき投資信託について、コストとリターンで検討しシリーズ化しています。

ベストファンド２０１７総集編はこちら！！

　今回は先進国リートを投資対象とした投資信託の中から２０１７年に買うべき銘柄を考えました。

　今回選んだ先進国リートは「S＆P先進国リート指数」ではなく米国リートに投資するS＆P米国リート指数です。

　海外のリートにはグローバルリート指数を中心に先進国、新興国、アメリカに投資する投資信託が販売されていますが、新興国リートは世界の新興国７カ国への投資となり、その分散やリスクの程度を考えると投資対象としては適していないことは次の記事で紹介しています。

　次に、海外のリートに投資するときはグローバル？それとも北米？と言われると、答えは長期投資であれば「S＆P米国リート指数」といった米国を投資対象とする指数になります。この理由については、次の記事で紹介しています。

　過去の運用成績をみると、米国を対象とする投資信託に投資することが、最良のリターンを得ることができます。ただし、リターンが大きくなるためリスクも大きくなります。

　リスクの差は気になるほど大きくありませんが、リスクを抑えたい場合は、先進国リート指数に連動するファンドへの投資をお勧めします。

　比較する銘柄はSBI証券が販売する米国リートに連動するファンドのうち、ノーロード（手数料なし）のものに限定し、比較検討しました。

　米国リートに投資する投資信託のうち、ノーロード、インデックス型（為替ヘッジなし）、かつ毎月分配でないものを抽出すると、該当するファンドは２つのみでした。

　インデックス型を選ぶときの絶対３条件は

だと考えていますが、今回は手数料については少し高くても許容しています。理由はグローバルリートに投資するファンドの手数料との差は約０．３％あるものの手数料の差を超えるリターンが期待できるためです。

　今後積立NISAが始まると分配頻度の大きいファンドは投資対象にならないようなので、これらは選ばないこととします。

　表はインデックス型（為替ヘッジ無し）のファンドを信託報酬の安い順で第２位まで並べたものです。（３位以下は手数料が高いので除外）

　結果２０１７年に選ぶべき銘柄は１位から順に３位まで

以上２銘柄となります。

　手数料は三井住友ですが、決算頻度が年２回、信託財産保留額が０．０５％となっているところに注意が必要です。

ファンド名	委託会社	指数	純資産(百万円)	信託報酬	信託財産留保額	決算頻度	トータルリターン(6ヶ月)	トータルリターン(1年)	トータルリターン(3年)
三井住友ＴＡＭ−ＳＭＴ米国ＲＥＩＴインデックス・オープン	三井住友トラスト・アセットマネジメント	SP米国リート	191	0.594	0.05	年2回	7.27	13.28
三菱UFJ国際−ｅＭＡＸＩＳ米国リートインデックス	三菱ＵＦＪ国際投信	SP米国リート	479	0.648	0	年1回	7.5	13.9