６月になりましたので、５月末時点の子供たちの教育資金の運用結果を整理しました。
６月はFRBによる利上げと日銀総裁の会見に注目！
先月５月の投資環境
５月３１日現在の運用結果報告です。５月は北朝鮮やらシリアやらはどこに行ったのかといった感じでした。４月はフランスの選挙への不安から中盤にかけてリスクオフ進みましたが、不安が交代したため株価は順調に推移しました。
トランプ政権のロシアンゲート問題については、今後も展開がきになるところですが、５月の市場はさほど反応せずにおわりました。
今月６月の投資環境
６月はFRBの利上げが行われるとの観測ですが、それ以上に注目されているのが、日銀黒田総裁による金融緩和の出口戦略についてです。
過去の緩和政策の経緯については次の記事で紹介しています。
もし、今月の金融政策決定会合後に黒田総裁が日銀のバランスシート縮小に言及した場合、急激な円高が予想されます。それにより日経平均も一時的な下落もあり得ると考えています。この可能性については５０：５０だとおもっています。
しかし、日経平均については、一時的な下落がったとしても好調な企業業績によりEPSが上昇し、PERが１４．２倍程度の低水準となっています。好調な日本経済を考えると割安な状況となっていますので、下落があれば拾っていきたいところです。
現状のEPSが１４００円であることを考えると、仮にPER１５倍でも株価は２１０００円となりますので、この数ヶ月のうちに日経平均がその水準を上回り、２２０００円を目指す可能性も高い投資環境となってきています。
個人消費や雇用の改善もありますので、日本株については安心しているところです。
５月の長男・次男の大学進学資金運用結果！
５月は全体的に含み益が増える結果となりましたが、ひふみプラスが６％を超えるダントツの伸びとなり全体を下支えしてくれました。
低迷が続くJ-REITも５月は今年初めてのプラスとなりました。
長男のアセットアロケーション
長男のアセットアロケーションは下記の５資産を２０％ずつ均等配分。長男には別途学資保険に加入しています。
- 国内株式２０％
- 国内REIT２０％
- 海外株式２０％
- 海外REIT２０％
- 先進国債券（為替ヘッジあり）２０％
日本国債は当面低金利が続くことを想定し、組み込まず代わりに先進国債券（為替ヘッジあり）を組み込んでいます。今後大きく円高に振れるようなことがあれば、保有分を為替ヘッジなしにスィッチし、追加購入も為替ヘッジなしにする予定です。
次男のアセットアロケーションと２０年後の運用結果予測
０歳から教育資金を投資で運用している次男のアセットアロケーションは開始時点のリスクとリターンで計算すると、１９年後には５０％以上の確率で資産が２倍になります。あくまで仮定の計算ですが、悪いケースであっても、長期投資であれば、マイナスになる可能性は限りなく０％に近くなります。内容は下の記事を参考にしてください。
５月末日時点の保有資産
長男の運用結果
４月末には含み益がが１０万円を超えた長男の教育資金の運用は、ひふみプラスの続審により５月も順調に推移し、含み益だけで１万３千円超の増加となりました。
また、各資産に６千円ずつの投資でしたが、J−REITの今年初めてのプラ転により全資産含み益がプラスとなり評価額が前月比６千円以上となりました。
保有資産一覧
| 2017年5月31日時点 | 口数 （口） |
基準 価格 （円） |
評価額 （円） |
前月比 （円） |
||
|---|---|---|---|---|---|---|
| J-REIT | iFreeJ-REITインデックス | 40,260 | 9,723 | 39,144 | 224,444 | 6,573 |
| NEXT FUNDS 東証REIT連動 | 100 | 1,853 | 185,300 | |||
| 海外REIT | iFree外国REIT | 219,654 | 10,602 | 232,877 | 232,877 | 6,349 |
| 国内株式 | ひふみプラス | 39,601 | 33,932 | 134,374 | 267,536 | 17,055 |
| 三井住友配当フォーカス | 76,193 | 17,477 | 133,162 | |||
| 米国株式 | iFree NYダウインデックス | 174,981 | 12,590 | 220,301 | 246,114 | 6,482 |
| Funds-i米国配当貴族 | 25,432 | 10,150 | 25,813 | |||
| 先進国債券 | たわら先進国債券（ヘッジあり） | 241,432 | 9,671 | 233,488 | 233,488 | 7,149 |
| 合計 | 1,204,459 | 43,608 | ||||
これまでの投資額と現在の評価額
| 2017年5月31日時点 | 前月比 | |
|---|---|---|
| これまでの投資額 | 1,090,000 | 30,000 |
| 現在の評価額 | 1,204,459 | 43,608 |
| 損益 | 114,459 | 13,608 |
次男の運用結果
学資保険に加入していない次男は、年少に上がるまでは児童手当を投資するだけなので、引き続き５月も追加投資を行っていません。この６月は児童手当１５万円での追加投資となります。
含み益は２３８４円のプラス。２月末以来、３カ月ぶりに資産額の１％を超える増加となりました。
保有資産一覧
| 2017年5月31日時点 | 口数 （口） |
基準 価格 （円） |
評価額 （円） |
前月比 （円） |
|
|---|---|---|---|---|---|
| J-REIT | iFree J-REIT | 27,793 | 9,723 | 27,023 | 292 |
| 海外REIT | iFree 外国REIT | 27,368 | 10,602 | 29,016 | 36 |
| 国内株式 | ひふみプラス | 9,399 | 33,932 | 31,893 | 1,872 |
| 米国株式 | iFree NYダウ | 14,560 | 12,590 | 18,331 | 2 |
| Funds-i米国配当貴族 | 11,051 | 10,150 | 11,217 | ||
| 先進国債券 | たわら先進国債券為替ヘッジあり | 17,565 | 9,671 | 16,987 | 84 |
| 新興国債券 | Funds-i新興国債券為替ヘッジあり | 13,247 | 13,112 | 17,369 | 98 |
| 合計 | 151,836 | 2,384 | |||
これまでの投資額と現在の評価額
| 2017年5月31日時点 | 前月比 | |
|---|---|---|
| これまでの投資額 | 143,000 | 0 |
| 現在の評価額 | 151,836 | 2,384 |
| 損益 | 8,836 | 2,384 |
連続増配銘柄を長期保有するとどうなるか（学資運用ポートフォリオ外）
次男については、上記ポートフォリオのほかに、出産祝いで購入したKDDI株が100株ありますが、配当込みで−１４,９００円と先月より１万円の回復です。これまでの配当（１回分）で買った投資信託が＋４８３円、トータルでは投資額３２５,０００円に対して−１４,４１７円となっています。
| 銘柄 | 口座種別 | 投資額 | 保有数 | 基準 価格 （円） |
評価額 （円） |
配当額 （累計） |
損益 （円） |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| KDDI(9433)現物株 | ジュニアNISA | 325,000 | 100 | 3,061 | 306,100 | 4,000 | -14,900 |
| 三井住友・配当フォーカスOP（KDDIの配当で購入） | ジュニアNISA | 4,000 | 2,565 | 17,477 | 4,483 | 483 | |
| 310,583 | -14,417 |
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